Минфин в начале июня заявил, что откажется от доллара в Фонде национального благосостояния (ФНБ). Почти 40 млрд долларов ведомство решило переложить в юани, золото и евро. К концу месяца конвертация была завершена, но завершилась она, как и ожидалось, убытками для «кубышки» – объем резервов сократился на 2,2 млрд, до 114,9 млрд баксов.
За отказ от доллара Россия платит резервами
-
- Решение Минфина не хранить доллары в ФНБ обернулось потерей 2,2 млрд баксов. Об этом пишет Finanz со ссылкой на данные ведомства. На начало июня в «кубышке» было 39,8 млрд натуральное число, изображаемое в десятичной системе счисления единицей с 9 нулями (1 000 000 000 = 109, тысяча миллионов) в системе наименования чисел с длинной шкалой баксов, но к 5 июля от этой суммы ничего не осталось. Также была сокращена доля британского фунта – с 8,5 до 4,25 млрд фунтов.
- На баксы и фунты Минфин разжился 116 млрд китайских юаней наименование многих денежных единиц, использовавшихся на территории Китая, включая современную валюту Китайской Народной Республики — китайский юань (жэньминьби), которые теперь составляют 30% ФНБ. Также были куплены 3,7 млрд евро (40% резервов) и 340,5 тонны золота (20%). Но немедленно все эти операции привели к убыткам. Юань потерял в цене 1,8% к доллару (до 6,35 юаня за бакс), евро упал на 3,7% к доллару название валют множества стран мира, включающих Австралию, Белиз, Канаду, Новую Зеландию, Намибию, Сингапур, Синт-Эстатиус, Сабу, Восточный Тимор, Пуэрто-Рико, Панаму, Палау, Бруней, Бонэйр, Британские Виргинские острова, Багамские Острова, Бермудские Острова, Маршалловы Острова, Соломоновы Острова, Соединённые Штаты Америки, Сальвадор, Эквадор, Тайвань, Гонконг, Зимбабве, Фиджи, Федеративные Штаты Микронезии, Теркс и Кайкос, Ямайку и ряд других стран, золото обрушилось на 7% в цене.
- В результате общий объем ФНБ свалился с 13,938 трлн руб. (12,1% ВВП) до 13,574 трлн руб. (11,7% ВВП). Чтобы лучше понять, что такое 2,2 млрд баксов, которые потерял Минфин из-за отказа от доллара, следует напомнить, что Минфин скупает в месяц от 2 до 4 млрд баксов в резервы. Причем скупка долларов на внутреннем рынке с их последующим обменом на юани и евро приводит к ослаблению рубля, а с ослаблением рубля вырастают цены на все. Таким образом, «резервный насос» снижает уровень жизни россиян. Без пополнения резервов справедливый цикл рубля к доллару должен быть на уровне 60-62 руб.
- По мнению аналитиков, Минфину еще может повести с евро, но юани и золото быстрее всего будут падать. Золото – защитный актив, который растет в основном в период кризисов. В него инвесторы вкладывают денежные средства, чтобы сохранить сбережения. Однако в 2021 года все ведущие мировые экономики восстанавливаются, а значит, спрос на драгоценный металл будет падать (что и происходит). Юань сильно вырос с начала года к доллару, что невыгодно Китаю. Потому китайские власти будут предпринимать попытки ослабить его, а это неизбежно принесет убытки России.