Россиянам быстро не разбогатеть

В ближaйшиe двa гoдa стaвки пo вклaдaм мoгут упaсть дo 4–5%, прoгнoзируют экспeрты. Aльтeрнaтивa дeпoзитaм — нaрoдныe oблигaции и «квaдрaтныe мeтры». Прaвдa, в oблигaции стoит вклaдывaться нa три гoдa, чтoбы пoлучить мaксимaльный дoxoд, a сaмыe выгoдныe прeдлoжeния нa рынкe нeдвижимoсти — этo кoммeрчeскиe oбъeкты, для инвeстирoвaния в кoтoрыe нe у всex xвaтит срeдств.

Oжидaeмый удaр

Срeдняя мaксимaльнaя ставка топ-10 русских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду мая составила 7,69%, сказал на днях ЦБ. При этом уже в первую декаду мая данный показатель был равен 7,92%. Таким образом, понижение составило 0,23 п.п. Это малое значение показателя за всю историю наблюдений Банка РФ — с середины 2009 года. Ранее исторический минимум был зафиксирован за первую декаду марта 2017-го. Тогда наибольшая ставка по вкладам в топ-10 русских банков равнялась 7,798%.

Эксперты молвят, что банковские ставки будут падать и далее. Доходность банковских вкладов станет снижаться вслед за главный ставкой ЦБ и инфляцией, которая еще стремится к 4%, считают специалисты. До конца года ЦБ может понизить ставку до 8,5%, гласит исполнительный директор по работе с клиентами банка «Уралсиб» Евгения Осиновская.

В Сбербанке считают, что если ЦБ удержит инфляцию на уровне 4% в течение 2-ух лет, то ставки по вкладам смогут опуститься до 4–5%.

«Это значит, что максимально выгодно расположить средства на более долгий срок», — советуют в банке.

Народные облигации против вкладов

Пуск Минфином этой весной облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н) сначало вызвал неоднозначную реакцию со стороны профессионалов. Они предсказывали, что спроса на бумаги не станет. Однако продажа народных ОФЗ буквально через банки идет успешно. Сбербанк воплотил ОФЗ для населения на 8 миллиардов руб. и к концу лета рассчитывает абсолютно реализовать свою квоту (10 миллиардов руб.), сообщила на данной неделе зампред правления госбанка Белла Златкис. В ВТБ24 поведали о продаже всего лимита ОФЗ-н (5 миллиардов руб.). По инфы источника «Газеты.Ru» на рынке, Минфин еще принял решение о реализации дополнительного объема народных ОФЗ буквально через ВТБ24 на 450 млн руб.

«Доходность по ним (ОФЗ-н) превосходит действующие ставки по депозитам. В рамках первого выпуска средняя прибыльность за период обращения муниципальных ценных бумаг составит до 9% годовых», — гласит директор инвестиционного департамента ВТБ24 Сергей Лукьянов.

ОФЗ для населения — это по сущности долгосрочный депозит. При этом процентный доход — купоны по муниципальным облигациям не облагаются налогом.

За исключением того, если страховая сумма по депозиту в банке составляет 1,4 млн руб., то по ОФЗ правительство гарантирует возврат всей вложенной суммы.

Но максимальный доход в размере 10,4% разрешено получить, только если держать облигации три года, а преждевременное погашение будет уменьшать их прибыльность, подчеркивает главный аналитик банка «Глобэкс» Виктор Веселов. К тому же, вкладывая денежные средства в ОФЗ-н, придется заплатить комиссию банку-оператору. Комиссия при продаже народных ОФЗ составляет 1,5% при покупке бумаг на сумму до 50 тыс. руб., 1% — если сумма покупки составит от 50 тыс. до 300 тыс. руб. и 0,5% — при покупке на сумму больше 300 тыс. руб. То существует при покупке народных облигаций на 49 тыс. руб. банку-агенту придется заплатить 735 руб., при покупке на 299 тыс. — 2990 руб., при приобретении бумаг на сумму 300 тыс. — 1,5 тыс. руб.

В итоге доходность ОФЗ-н будет близка к 8,5% годичных, что примерно совпадает со средней процентной ставкой по вкладам, гласит Виктор Веселов.

Действительно, прибыльность депозитов составляет от 6 до 9%, на рынке существует даже предложения и с более высочайшей ставкой, но при этом чем выше ставка, тем выше риск отзыва лицензии у банка, гласит партнер Colliers International в РФ Владимир Сергунин.

В случае с народными облигациями существует только один риск — дефолт самого страны, отмечает эксперт. Сейчас это маловероятно. «Но мы помним 1998 год, когда существовал схожий рынок ГКО, и государство объявило дефолт не всего лишь по таким бумагам, но и по всем своим обязанностям, поэтому риски все равно есть даже у этого инструмента», — вспоминает Сергунин.

Денежные средства в недвижимость

Кроме того, поискать интересные предложения можно на данный момент и на рынке недвижимости. Выпуск ОФЗ-н вряд ли воздействует на поведение покупателей на рынке недвижимости, считает коммерческий директор группы компаний «Инград» Евгений Сандлер. В недвижимости существует варианты, которые могут давать еще большую доходность. Самые достойные внимания предложения — в сегменте коммерческой недвижимости. По ним разрешено получать доход в районе 10%, гласит главный стратег компании JLL Владимир Пантюшин. Самые прибыльные предложения расположены в местах массовых скоплений людей, рекомендует эксперт «Инком-Недвижимость» Сергей Шлома.

По словам Сергунина, более привлекательный сейчас сегмент стрит-ритейла (объекты коммерческой недвижимости, какие можно легко перепрофилировать под всякий вид деятельности) дает 12–13% доходности.

Речь тут идет о помещениях, расположенных не в центре. Время от времени на стрит-ритейле удается заработать до 15–20% годичных.

Такие варианты можно поискать, когда собственник готов реализовать объект быстро и дешево или когда это залоговый актив банка.

Аренда против вклада

Прибыльность, которую может дать жилая недвижимость, обычно варьируется в спектре 4–7%, отмечают в JLL. По словам профессионалов «Инком-Недвижимости», если рассматривать инвестиции в приобретение жилища с целью сдачи его внаем, то, согласно статистике, окупаемость квартиры, полученной на вторичном рынке и переданной в аренду, в среднем просит 15 лет.

В «Миэль» посчитали, что если сопоставить доходность от сдачи квартиры в аренду в Москве и, как альтернатива, ее продажу и вклад в банке, то размещение средств на депозите станет гораздо выгоднее.

«К примеру, возьмем район Чертаново: в среднем снять квартиру с обычным ремонтом здесь можно за 31 тыс. руб. в месяц. При этом при сдаче квартиры в аренду собственник платит взносы за ЖКХ, за исключением коммунальных платежей. Примем их в районе 1,8 тыс. руб. каждый месяц и отнимем от предполагаемых доходов от сдачи в аренду — тогда каждомесячный доход от сдачи в аренду квартиры составит приблизительно 29,2 тыс. руб. в месяц», — представляет расчеты генеральный директор компании «Миэль-Новостройки» Наталья Шаталина. Кадастровая цена квартиры, по которой произведен расчет, составляет до 6,23 млн руб. Представим, что арендные ставки имеют потенциал к росту с течением времени в размере 3%, гласит она.

Если же реализовать эту квартиру и положить средства на депозит по ставке 9,35%, то за 5 лет (инфляцию не учитываем) разрешено заработать 2,9 млн руб. От сдачи квартиры за тот же срок разрешено заработать только 1,8 млн руб.

Правда, если ориентироваться на прогнозы профессионалов о снижении ставок по вкладам практически в два раза в ближайшие годы, то вложения в недвижимость покажутся еще интересными.