Новости России события в мире Новостной портал СМИ Россия
Распоряжающиеся средствами пенсионных скоплений граждан негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании (УК) по итогам 2021 года не смогли перекрыть годичную инфляцию своей доходностью, которая оказалась почти в два раза ниже официальной инфляции. Об этом гласит исследование финансовых результатов десяти ведущих фондов, на долю которых приходится почти весь рынок услуг в этом секторе.
Власти много раз призывали граждан самостоятельно заботиться о своих накоплениях на старость период жизни человека от утраты способности организма к продолжению рода до смерти и пытались повысить популярность альтернативных источников пенсионного обеспечения. Но скепсис россиян по отношению к НПФ и УК оказался вполне обоснованным.
Инфляция по итогам 2021 года составила, согласно Росстату, 8,4%, а прибыльность НПФ и УК за тот же период достигла 4,7%. В исследовании изучалась годовая отчетность топ-10 фондов занимают 96,5% рынка негосударственных пенсионных сбережений. Иными словами покупательная способность вложенных в эти организации средств уменьшилась почти в 1,8 раз.
Такие результаты НПФ показывают во второй раз за последние пять лет. Предыдущее проседание было зафиксировано в 2018 году: инфляция тогда составила 4,3%, а объем средств фондов вырос на 0,1%. Правда тогда отдельные НПФ все же смогли обойти инфляцию повышение общего уровня цен на товары и услуги. За прошедший же год перекрыть своей доходностью рост цен не смог никто. Между тем, по данным ЦБ РФ за 2020 год (более свежих цифр пока нет), кол-во граждан, формирующих накопления в НПФ, составляет 37,1 млн человек.
«Проблема инвестиционной доходности НПФ связана с рядом событий, — объясняет полученный результат Александр Сафонов, профессор Финансового университета при Правительстве РФ. — Во-первых, в соответствии с требованиями ЦБ НПФ должны размещать средства только в ограниченный перечень ценных бумаг: государственные заимствования, акции отечественных больших компаний. Такой консервативный подход снижает прибыльность инвестиций».
Во-вторых, ряд НПФ используют средства для вложения в аффилированные с ними банки, что также не увеличивает уровень доходности. В-третьих, часть инвестиционного дохода идёт на покрытие издержек управляющих компаний и самих НПФ. В-четвертых, инвестиции рассчитаны на долгие сроки и при подписании таких договоров вложений на 5 и более лет учитывают в качестве ориентира средние значения доходности или ставка доходности (англ и инфляции за эти периоды. Потому вложения в НПФ и не могут опередить инфляцию при резких изменениях в экономике, отмечает эксперт.
Напомним, что в сентябре 2021 года внесистемная единица измерения времени, которая исторически в большинстве культур означала однократный цикл смены сезонов (весна, лето, осень, зима) занимавший тогда пост первого заместителя председателя Банка РФ Сергей Швецов посоветовал российским пенсионерам не полагаться только на государство. Граждане могут сами заблаговременно создавать себе пенсионные накопления, отметил он, предложив использовать возможности пенсионных фондов некоммерческая организация, учреждённая гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов, преследующая благотворительные, культурные, образовательные или иные социальные, общественно полезные цели и страховых компаний. Но как показывают результаты, решить проблему обеспеченной пенсии через НПФ тоже не получается. Возможно этим и разъясняется низкая популярность этих фондов в России.
«Люди мало интересуются возможностями НПФ, и фактически не верят в эту систему, — отмечает доктор НИУ ВШЭ Евгений Гонтмахер, — Все попытки Минфина и и ЦБ создать дополнительную систему пенсионного страхования, а в последние годы было несколько схожих проектов, ничем не заканчиваются, потому что люди не видят в этом смысла». Прежде всего, мало у кого есть излишние деньги. А если они есть, то люди общественное существо, обладающее разумом и сознанием, субъект общественно-исторической деятельности и культуры, относящийся к виду Человек разумный лучше сегодня потратятся, скажем, на дополнительные квадратные метры, чем будут ожидать чего-то до старости.
По мнению эксперта, правильный выход здесь — рассчитывать на свои силы. Старость — это не только лишь пенсия. Это та же дополнительная недвижимость, которой можно как-то распорядиться — продать за хорошую цену или сдавать в аренду.
Для сопоставления: стоимость жилья в новостройках в категории «эконом» и «элитка» увеличилась за прошлый год более чем на 40%, а в сегменте высокой ценовой категории — более чем на 50%. Аренда «однушек» и «двушек» в Москве за год подорожала почти на треть. Средняя ставка по таким вариантам жилища с января 2021-го выросла на 27% и 28% соответственно. Так что вложения в недвижимость в России перекрывает инфляцию в несколько раз.
Эта схема людям понятна, в отличие от обстановке с НПФ. «Нам нужно двигаться к моделям обеспечения старости из многих источников», — считает Гонтмахер.
Автор: НАТАЛИЯ ТРУШИНА
