Деревянный, устремившись ко дну, сделал бессмысленными рублевые инвестиции

Бакс скакнул под 75 рублей, евро — на одиннадцать рублей выше. И это не предел. Быстрее всего, ситуация не станет лучше в ближайшей перспективе. Многие ведущие экономисты наперебой обещают трудный период в ближайшем будущем. Причиной такового печального расклада, как все уже знают, снова стала нефть.

Москва в рамках ОПЕК+ не смогла условиться с саудовцами, и в итоге цены на углеводороды обрушились. А ведь нефть — единственное, что разрешает рублю по-прежнему считаться валютой. В общем, не самый лучший расклад для РФ, по крайней мере, в краткосрочной перспективе нас точно не ждет ничего лучшего.

Тем не менее, многие иностранные СМИ, впрочем, как и некоторые российские, считают зачинателем этой «нефтяной войны», как окрестили провал сделки на Западе, гражданина Сечина. Президент «Роснефти», как предполагается, лично курировал снятие всех ограничений на добычу и продажу. Его запрос был удовлетворен сверху, и тут-то все и началось. Со стороны все это кажется нелепым — зачем вредить себе, понимая, что саудиты практически гарантировано на нефтяном рынке нас переиграют? Но в Штатах полагают, что эта война — на самом деле маскировка. Мол, русские и арабы своими действиями просто-напросто выбивают американцев из бизнеса с их сланцевой нефтью. К примеру, такого мнения придерживается колумнист Bloomberg Лиам Деннинг. Как будто бы цена на черное золото станет настолько низкой, что добыча сланцевой нефти растеряет всякий смысл из-за дороговизны. Вряд ли это претендует на то, чтобы быть превосходным решением, ибо уже сейчас многие аналитики прогнозируют для российской экономики мрачное будущее.

Как выше упоминалось, одним из более ощутимых негативных проявлений такого решения «Роснефти» стал обвал рубля. И это вкупе с иными обстоятельствами делает практически бессмысленными не только иностранные инвестиции в российскую экономику, но и, к примеру, рублевые инвестиции вообще. Тенденция отказа от рублевых инвестиций наметилась фактически сразу после кризиса 2014 года, когда российскую экономику в первый раз за долгие годы реально потрясло. Для понимания краха, не обязательно углубляться в трудности финансовых рынков — достаточно обратить внимание на банковские депозиты. За последние годы рубль постоянно проигрывает в доходности доллару и евро, а также ряду других валют. К примеру, к середине 2018 года доходность не превышала 7,5%. Для сравнения — прибыльность от долларовых депозитов тогда составляла примерно 23%. Через год ситуация стала и совсем плачевной — в мае 2019 года (внесистемная единица измерения времени, которая исторически в большинстве культур означала однократный цикл смены сезонов (весна, лето, осень, зима)) доходность рублевых депозитов не превышала 6%, а к концу года — 5%.

Разумеется, что гениальный план «Роснефти» не сможет оказать благотворного влияния на эту ситуацию, и, быстрее всего, рубль станет еще менее привлекательной валютой для вкладчиков. Очевидно, в других направления ситуация ничем не лучше — единственным более или мение выгодным рублевым вложением в последние годы оставался металл.

К примеру, рублевые инвестиции (размещение капитала с целью получения прибыли) в палладий дали почти пятидесятипроцентную доходность в 2018 году. Но связано это было с резким ростом цены на металл на мировом рынке. При этом принципиально понимать, что радоваться рублевым доходам от инвестиций в палладий будет только какой-нибудь региональный российский инвестор, совершенно невовлеченный в игру на мировом рынке.

Предстоящее ослабление рубль (название современных валют России (российский рубль), Белоруссии (белорусский рубль), а также непризнанного государства Приднестровская Молдавская Республика (приднестровский рубль)), скорее всего, станет очередным толчком к оттоку русского капитала на Запад. При этом высока вероятность, что российские инвесторы, не меняя державы проживания, начнут активно вкладываться в иностранные проекты из-за нежелания терять прибыльность от рублевых инвестиций. Так выгоднее.

Такого мнения придерживается эксперт по передвижении и бизнесу, глава базирующейся в США компании Юрий Моша. По его мнению, выгодность баксовых и евровых вложений давно стала очевидной, а после таких обвалов не следует ожидать ничего, кроме как «переориентации» последних инвесторов, все еще веривших в рубль.

— Главное решение, на данный момент используемое инвесторами (лицо или организация (в том числе коммерческая компания, государство и т. д.), размещающие капитал с целью последующего получения прибыли (осуществляет инвестиции)), разочаровавшихся в рублевых инвестициях, — вкладывание денежных средств в проекты, которые никак не привязаны к рублю и вообще никак с ним не связанны. Речь в основном о европейских компаниях, американских компания. Судя по главным данным, у последних значительное преимущество в этом плане, это связанно с огромными плюсами американской экономики в целом и умопомрачительной стабильностью доллара, пережившего века и не собирающегося сдавать позиции. Да, есть Англия с ее фунтом стерлинга, Швейцария с ее франком, но сейчас тренд — это сфера IT, и европейские рынки в этом плане очень уступают Соединенным Штатам, оттого все больше людей переключаются на проекты в США. Да и значительное большинство компаний, которые сейчас правят миром, находятся в США — Amazon, Гугл, Uber, Facebook и так далее. Так что выбор очевиден, и объяснять любовь не только лишь российских, но и всех прочих предпринимателей мира к американской экономике нет необходимости.

«СП»: — Разумеется, что далеко не все российские инвесторы имеют возможность вкладывать в такие гиганты.

— Да, но есть масса альтернатив. Когда мы говорим о Гугл и прочих подобных компаниях, мы подразумеваем покупку акций. То есть тут инвестирование допустимо таким способом. Если есть много денег, проблем в этом нет — современные технологии предугадывают максимально удобные процедуры для богатых людей. Находясь в России, открываешь вкладывательный счет и занимаешься акциями. Далее следишь за котировками. В общем, никуда ехать не нужно и больших усилий не требуется. Но с развитием стартапов появился тренд вкладываться в только лишь начинающие проекты или же в уже развивающиеся небольшие проекты. То есть в компании (может означать: Компания (фр. compagnie) — название формирования, в России ей соответствует рота (пример, Лейб-компания)), которые до биржи еще не дошли и/или не собираются до них добираться. Сейчас ситуация такова, что этот тренд понемногу сдвинул инвестиции в американскую недвижимость. Россияне, как и ряд предпринимателей из других стран, стали больше вкладывать в бизнес-проекты США, а не в недвижимость. Недвижимость — это накрепко, мало рисков и так далее, но доходность низкая, очень низкая. Такие же проекты-середняки, не говоря уже о гигантах, могут давать иногда фантастическую прибыльность. Не обязательно даже нужны какие-то прорывы. Просто напросто работает компания, имеет стабильный доход, и инвесторы получат собственные 8−15% от вложений. Такие условия не один банк не предложит, и никакие манипуляции с недвижимостью не сумеют обеспечить такую прибыльность. А если какой-нибудь стартап станет прорывом, то прибыльность просто взмывает до небес — речь о сотнях процентов. Так что вариантов очень много.

«СП»: — После кризиса 2014 года насколько сильно возросли долларовые инвестиции в ущерб рублевым?

— Рост наблюдается постоянный. Мы проводили разбор американских компаний — и крупных и мелких — и обнаружили, что во всех сегментах есть русские инвестиции. Сейчас же после очередного обвала рубля пока ничего определенного сказать нельзя, потому как времени мало слишком прошло, но банально анализируя соцсети, можно увидеть ажиотаж. Люди в панике, боятся потерять, все, уже даже далеко не самые безбедные россияне из провинции думают о том, как вложить свои деньги в американские или остальные иностранные проекты.

«СП»: — Ждет ли рубль хоть какой-то просвет на этом фоне?

— Увлекательный вопрос. Сейчас то, что мы видим, не внушает никакого оптимизма. Сейчас модель такая — «рубль-нефть». С нефтью что-то не так, и рубль быстро валится в бездну. Да и в целом происходящее в мире может только ухудшить ситуацию — коронавирус, экономический спад в мире. Слабые валюты, такие как рубль, одними из первых мучаются от этих факторов. Прогноз неутешительный.